第四节 融资租赁的纳税筹划方案设计
【案例3—4】甲公司需要购买一台价值120万元的机器，预计使用寿命为6年（税法规定，机器设备折旧年限不低于10年，由于该设备的特殊性，经申请可缩短折旧年限为6年），净残值为12万元，采用直线法提取折旧。投资报酬率为7％。该企业有三种可供选择的方案：一是用自有资金购买；二是通过银行贷款购买，银行提供6年的长期贷款，每年年末偿还20万元本金和利息（年利率为7％）；三是融资租赁，期限为6年，每年年末支付租赁费20万元，手续费率为1％，融资利率为6％，6年后公司获得该机器的所有权。试比较三种方案的税后现金流出量现值，并为甲公司进行纳税筹划方案设计。
【纳税筹划依据】
我国《企业所得税法实施条例》第三十八条规定，企业在生产经营活动中发生的下列利息支出，准予扣除：
（1）非金融企业向金融企业借款的利息支出、金融企业的各项存款利息支出和同业拆借利息支出、企业经批准发行债券的利息支出；
（2）非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分。
我国《企业所得税法实施条例》第四十七条规定，企业根据生产经营活动的需要租入固定资产支付的租赁费，按照以下方法扣除：
（1）以经营租赁方式租入固定资产发生的租赁费支出，按照租赁期限均匀扣除；
（2）以融资租赁方式租入固定资产发生的租赁费支出，按照规定构成融资租入固定资产价值的部分应当提取折旧费用，分期扣除。
【纳税筹划思路】
利用自有资金购买设备、长期贷款购买设备和融资租赁设备，给企业带来的税负和税后现金流出量是不同的，通过比较上述三种方案税负和税后现金流出量的大小，选择合适的方案。
【纳税筹划过程】
方案一：用自有资金购买。
现金流出量现值计算情况如表3—2所示。
表3—2 现金流出量现值计算情况表 单位：万
方案二：用银行贷款购买。
现金流出量现值计算情况如表3—3所示。
表3—3 现金流出量现值计算情况表单位：万元
方案三：融资租赁。
现金流出量现值计算情况如表3—4所示。
表3—4 现金流出量现值计算情况表单位：万元
【纳税筹划结论】
方案一、方案二、方案三的节税额现值分别为21.44925万元、27.61653万元、26.973815万元，方案二与方案一相比，节税额现值多6.16728（27.61653－21.44925）万元，方案二与方案三相比，节税额现值多0.642715（27.61653－26.973815）万元，因此从节税额现值最大化的角度，应当选择方案二；方案一、方案二、方案三的税后现金流出量现值分别为90.55515万元、84.38699万元、82.458845万元，方案三与方案一相比，税后现金流出量现值少8.096305（90.55515－82.458845）万元，方案三与方案二相比，税后现金流出量现值少1.928145（84.38699－82.458845）万元，因此从税后现金流出量现值最小化的角度，应当选择方案三。
【纳税筹划点评】
企业应当合理安排银行借款和融资租赁的规模，将其各自控制在一定的范围内，在企业节税额现值较大、税后现金流出量现值较少的同时，降低财务风险。