第4章 保险也分红

杨女士是某保险公司的业务员。她说最近保险公司给她出的最大难题是要尽可能地把几款“利差返还”新险种推销给客户。用杨女士的话说，且不论客户压根儿就不懂利差返还这一说，即使弄明白了，还是对“少了不要你补、多的我退你”的承诺半信半疑，不少人觉得还是老险种划算而不愿买新险种。

由于国内寿险资金的投资方向比较单一，相当一部分都集中在金融机构的同业存款中，与此同时，银行在两年内连续数次降息，弄得保险公司“疲于奔命”，预定利率不得不跟着一降再降。不久前，国内几家保险公司都相继推出“利差返还”型保单。所谓“利差”就是银行储蓄利率与保险预定利率之间的差额。比如保险公司先确定保险的基准利率为5%，若今后银行两年定期存款利率高于5%，保险公司就把高出的部分补给保户，若利率低于5%，保险公司也维持5%的预定利率不变。“利差返还”一是消除了保户对在日后可能出现的通胀情况下，保险实际保障水平会下降的担忧，更为重要的是体现了保险双方的公平对等关系，保户既不受损，又降低了公司过高的预定利率和现实有限的投资渠道带来的风险。

事实上，利差返还型保单只是国际上通行的分红保单的雏形，虽说返还的只是单一的“利差”，但它毕竟意味着分红保险在我国已初露头角。