第19章 赚谁的钱？

有些人一听到别人劝自己买保险，就把头摇得像拨浪鼓似的：“保险公司不赚钱吗？与其让他赚，不如自己留着。”

不赚钱的生意想必是不会有人愿意去做的，保险公司当然也不例外。但保险公司赚的是不是投保人的钱呢？商业寿险有这样一句话：寿险公司不赚客户的钱。商业寿险的利润从何而来？主要来自其资金运用，即用客户的钱去赚钱。能否管好用好保险基金，决定了商业寿险经营的好坏与利润的多少。

商业寿险同商业银行的运营很相似。客户以购买寿险保险单的方式把钱交给寿险公司，形成寿险责任准备金。寿险责任准备金在保险企业中一般停留很长的时间，这就给保险公司的资金运用提供了条件。保险基金的积累如同滚雪球一样越滚越大，国外的一些寿险公司的资金拥有量甚至达到数千亿美元，这就为资金运作发挥规模效应奠定了基础。

国外许多保险公司的盈利主要来自于资金运用。他们的保险业务可以是亏损的，即收取的保险费还不如赔出去的多。但由于其保险资金得到了有效的运用，投资收益完全可以弥补保险业务的亏损。在我国，银行存款和国债是保险资金运用的主要方式。保险公司收到保费必须立即存入银行，晚一天存入就多一份损失。私人的钱就不一定这样，几千元晚存一天两天的没什么关系，利息损失没多少，保险公司上亿元资金晚存一天就损失几万元利息，所以保险公司对资金的管理甚至可以按小时计算。