1.4.3　多头借贷风险高

多头借贷面临行业获客贷超化、风控同质化问题。首先，行业的征信数据在集中、用户流量在集中、消费场景在集中、风控模型也在趋同。其次，互联网消费金融平台的信贷记录未完全纳入征信系统。近几年，随着互联网消费金融的放款和余额不断攀升，行业中多头借贷的现象日益严重。多头借贷一般指单个借贷人在2家或2家以上的借贷平台上有借贷行为。由于单个用户的偿还能力有限，同时向多家借款平台借贷，那么其偿还能力和持续性必然有较高的风险。通常来看，借贷人出现了多头借贷的情况，说明该借贷人的资金流出现了较大问题，其还款能力和还款意愿是需要质疑的。经验和数据显示，多头借贷用户的逾期风险是一般用户的3～4倍，贷款申请人每多申请一家机构，违约的概率就会上升约20%。借新还旧、每月不断增长的还款本息会导致债务不断累积，当每月借贷本息超过其还款能力时，用户只能选择逾期。

借款人的多头借贷或者以贷养贷的现象越来越严重。根据持牌消费金融内部生态的数据统计，一些年轻人下载的借款App甚至有二三十个。多头借贷很容易造成以贷养贷，即在期限错配过程中很容易通过贷款还贷款，导致债务压力变大。

在业务发展过程中，征信体系不够完善，当多家平台共同发展同一批客群时，必然会存在对同一个用户同时授信和过度授信的情况。当信贷资金超过用户的真实资金需求后，用户就可能做出过度消费、挪用到房产等投资渠道或者让资金流向其他高风险领域的行为，导致风险积累和后移。

从产品方面来看，持牌消费金融公司、银行、信托、创业公司等市场玩家的展业方式多以无场景（用户在申请贷款时会填写用途，但机构并未追踪资金去向）、无抵押的信用贷款为主，产品创新不足。在国内居民征信体系尚未完善的时期，机构之间的信息孤岛问题严重，“同质化”产品极易引发重复授信。而重复授信将导致用户金融杠杆升高，最终使平台面临不良率抬头的问题。大量的消费借贷发放后，资金流向和发放用户不一致的情况，使用户的金融杠杆升高，也增加了消费金融平台的金融风险。

消费金融主要存在如下问题：

·金融机构消费贷款渗透率低；

·我国金融机构消费贷款以中长期贷款为主，难以满足借款人的短期消费需求；

·征信体系不健全，消费金融服务主体风控成本高。