推荐序一

战略性新兴产业正处于一个发展的关键时期。国务院《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》指出，发展战略性新兴产业是一项重要战略任务，在当前经济运行下行压力加大的情况下，对于保持经济长期平稳较快发展具有重要意义。

放眼全球，发展高科技特征明显的新兴产业已成为主要国家应对危机、提振经济、抢占竞争制高点的战略选择，其纷纷加快对节能环保、新能源、信息、生物等新兴技术和产业发展的布局。纵览国内，战略性新兴产业掀起了从中央到地方、从机构到企业的投资热潮，其不但承担着国内产业结构调整的重任，更承载着中国经济增长方式转型的历史使命。当下，战略性新兴产业的发展也经历了从概念的提出、产业的界定到重点发展领域的确定等阶段，正面临着如何在技术突破难度较大、商业模式较不明晰、机制体制创新较不足、融资困难等挑战下落地生根的重要命题。

战略性新兴产业的培育和发展是一项系统工程。在突出重点、整合资源、完善机制的基础上，当前应抓紧推进培育发展战略性新兴产业的八个“一批”：组织实施一批重大产业创新发展和应用示范工程，突破一批重点领域关键和共性技术，研制一批产业发展急需的技术标准，完善一批重点领域产业链条，创建一批具有较强国际竞争力的产业基地，支持一批产业技术创新公共服务平台建设，培育一批创新型企业和产业联盟，培养造就一批领军人才，力争用5～10年时间，把战略性新兴产业培育发展为先导性、支柱性产业。

投融资与并购是培育和发展战略性新兴产业的关键环节之一。战略性新兴产业的培育和发展是一个长期、持续的过程，初期高投入、高风险的特征十分突出，需要强有力、系统性的财税、投融资政策支持以及发达的资本市场和健全的融资体系。金融资本不仅是企业竞争的坚强后盾、产业整合的重要手段，也是产业竞争力提升的推动力。战略性新兴产业也是金融资本投资的重要载体，产业的发展与升级也将为金融资本创造更为广阔的投资与发展空间。产业资本和金融资本融合发展，也是国内外大型企业集团发展到一定规模，实现跨越式发展、产生规模经济与范围经济、巩固和强化竞争优势、进一步提升国际竞争力的重要模式。

面对上述形势，中国电子信息产业发展研究院、赛迪顾问股份有限公司和北京赛迪经智投资顾问有限公司出版的《中国战略性新兴产业投融资与并购战略》一书，对我国战略性新兴产业投融资与并购做了深入研究，并对主要细分领域的投资、融资与并购等做了详细的分析，对各级政府、企业在新形势下促进战略性新兴产业投融资与并购给出了针对性的建议。全书总结起来有三大特点：

第一，研究覆盖范围广。本书涵盖了培育和发展略性新兴产业过程中各级政府和企业常需面对或应用的投融资渠道和方式，包括投资决策、上市、私募、并购、政府引导基金等，研究范围全面、覆盖面广。

第二，兼顾理论与实践。本书对战略性新兴产业面临的投资决策、上市、私募、并购等方式的操作要点、流程、注意问题等做了详细的研究分析，同时，结合到主要领域的投融资与并购特点，给出了大量来自政府和企业实践一线的案例，为相关部门和企业单位实际操作提供了宝贵的经验参考。

第三，注重实证研究。本书对具体产业的投融资与并购进行了实证研究，通过对相关数据的统计与研究，挖掘投融资数据背后所反映的行业投融资特征，为各级政府和企业开展投融资与并购提供决策依据。

本书紧扣当前战略性新兴产业发展面临的新形势，对各级政府与企业把握战略性新兴产业投融资与并购特征，综合运用私募、上市、并购等资本运作手段，实现产业和企业的跨越式发展，具有很好的参考价值。

工业和信息化部副部长

2012年8月31日